Arbitraje regulatorio entre banca tradicional y fintech en marcos de supervisión Fragmentada
Palabras clave:
arbitraje regulatorio, fintech, inclusión financiera, supervisión fragmentada, estabilidad financieraResumen
El estudio analiza el arbitraje regulatorio entre la banca tradicional y las fintech en entornos de supervisión fragmentada, donde marcos normativos diferenciados generan asimetrías competitivas y riesgos para la estabilidad financiera. El objetivo fue examinar la influencia de la fragmentación regulatoria sobre la inclusión financiera, la innovación tecnológica y la estabilidad del sistema en contextos digitalizados. La investigación adoptó un enfoque cuantitativo con diseño no experimental transversal, basado en revisión documental de fuentes oficiales nacionales e internacionales, utilizando técnicas de estadística avanzada como regresión lineal múltiple y ecuaciones estructurales. Los resultados muestran que la penetración fintech está positivamente asociada con la inclusión financiera, evidenciando que la digitalización amplía el acceso a servicios financieros. Asimismo, la fragmentación regulatoria afecta negativamente la estabilidad del sistema financiero y la carga normativa limita la innovación de las fintech, generando espacios de arbitraje regulatorio. Los hallazgos permiten concluir que, aunque la digitalización promueve eficiencia y acceso, la ausencia de coordinación regulatoria y marcos integrados incrementa los riesgos sistémicos. Se evidencia la necesidad de fortalecer la supervisión institucional y desarrollar esquemas regulatorios basados en riesgos y funciones, que permitan equilibrar innovación, inclusión y estabilidad financiera.
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